Ano ang margin trading?
Ang isang mamumuhunan ay maaaring magsagawa ng mga transaksyon sa stock exchange hindi lamang sa kanyang sariling mga ari-arian. Kadalasan, ang mga broker at forex dealer ay handa na ipahiram sa kanilang mga kliyente ang mga seguridad at pera para sa pangangalakal sa stock exchange sa isang tiyak na porsyento. Ang isang tao ay hindi makakatanggap ng mga ito sa account at, nang naaayon, ay hindi makakapag-withdraw mula dito, ngunit magkakaroon siya ng pagkakataong gamitin ang mga ito sa mga transaksyon.
Ang sariling mga ari-arian ng mamumuhunan ay nagsisilbing collateral - ginagarantiyahan nila na mababayaran niya ang kanyang tagapamagitan. Ang nasabing deposito ay tinatawag na margin, at ang bilang na nagpapakita kung ilang beses tataas ang halaga ng transaksyon ay tinatawag na leverage. Samakatuwid, ang mga operasyon kung saan ginagamit ng kliyente ang mga asset ng isang broker o forex dealer ay madalas na tinatawag na margin trading, o trading na may leverage. At ang mga transaksyon sa margin mismo ay mga hindi secure na transaksyon.
Kung kumikita ang deal, salamat sa leverage, tataas ito nang malaki. Ngunit sa kaso ng pagkabigo, ang mga pagkalugi ay tataas din sa parehong proporsyon.
Ang margin trading ay nagbibigay sa mga manlalaro ng pagkakataon na kumita hindi lamang sa paglago, kundi pati na rin sa pagbagsak ng presyo ng asset. Ipagpalagay na ang isang mamumuhunan ay ipinapalagay na ang halaga ng ilan sa kanyang mga mahalagang papel ay bababa. Ibinebenta niya ang mga ito, at pagkatapos ay binili niya ito pabalik, ngunit mas mura - at kumikita mula sa pagkakaiba.
Ang margin trading na "short" ay nagbibigay-daan sa iyo na kumita sa pamamagitan ng pagbebenta kahit na ang mga asset na wala sa iyong portfolio: hinihiram mo ang mga ito sa isang broker at ibinebenta ang mga ito. Kung mas mura ang mga papeles na ito, bilhin mo ang mga ito sa mas mababang presyo at ibabalik ang mga ito sa broker, at panatilihin ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbebenta at pagbili. Ngunit kung tumaas ang presyo, sa halip na tubo ay makakatanggap ka ng mga pagkalugi: kailangan mo pa ring ibalik ang mga securities sa broker, ngunit kailangan mong magbayad ng higit pa para sa kanila.
Pakitandaan na ang margin trading ay hindi posible para sa lahat ng instrumento. Ang listahan ng mga asset na maaaring bilhin o ibenta gamit ang leverage ay nai-post ng mga broker sa kanilang website o sa terminal.
Ang margin trading na "maikli" ay palaging nagsasangkot ng reverse trade. Kung nagbebenta ka ng mga securities na hiniram mo mula sa isang broker - sa madaling salita, magbukas ng isang posisyon - pagkatapos ng ilang sandali kailangan mong bilhin ang mga ito at ibalik ang mga ito - o isara ang posisyon.
Kapag nakipag-trade ka ng "mahaba" at bumili ng isang tiyak na halaga ng leveraged na mga mahalagang papel, hindi ka obligadong ibenta ang mga ito sa ibang pagkakataon. Maaari mo lamang pondohan ang iyong account upang maibalik ang iyong pera sa broker.
Paano natutukoy ang leverage?
Ipinapakita ng leverage ang ratio ng mga sariling asset ng mamumuhunan sa halaga ng transaksyon, na isinasaalang-alang ang pera o mga mahalagang papel na ibinigay sa kredito.
Kung magkano ang pera o mga mahalagang papel na ipapahiram ng tagapamagitan ay depende sa tatlong salik.
1. Diskwento sa tool
Ang pinakamababang rate ng panganib, o diskwento, para sa bawat instrumento ay kinakalkula araw-araw sa pamamagitan ng mga organisasyon sa paglilinis. Ang mga broker ay maaaring magtakda ng iba pang mga diskwento para sa mga mahalagang papel para sa kanilang mga kliyente, ngunit hindi sila dapat mas mababa kaysa sa mga numero ng stock exchange.
Kapag kinakalkula ang diskwento, isinasaalang-alang ng organisasyon ng paglilinis:
Kung mas mahirap maghanap ng mamimili at mas malaki ang pagbabagu-bago ng presyo, mas mataas ang diskwento at mas kaunting leverage para sa instrumentong ito. Upang kalkulahin ang maximum na pinapayagang laki ng isang leveraged na kalakalan, hinahati ng broker ang halaga ng sariling mga pondo ng kliyente sa diskwento.
Ngunit para sa maraming mamumuhunan, ang mga diskwento para sa karamihan ng mga instrumento ay magiging mas mataas kaysa sa minimum, at ang leverage ay magiging mas mababa kaysa sa maximum. Depende ito sa isa pang tagapagpahiwatig - ang antas ng panganib na itinalaga sa tao mismo.
2. Antas ng panganib sa mamumuhunan
Ito ay tinutukoy ng broker. Bilang default, kapag nagbubukas ng isang account, ang isang bagong kliyente ay awtomatikong itinalaga ng isang pamantayan, o inisyal, antas ng panganib.
Ang mas mataas na antas ng panganib ay natatanggap ng isang mamumuhunan na mayroong hindi bababa sa 3 milyong rubles sa pera o mga mahalagang papel sa isang brokerage account. O kapag natugunan nito ang tatlong kinakailangan nang sabay-sabay:
Para sa mga mamumuhunan na may mas mataas na antas ng panganib, ginagamit ang diskwento na kinakalkula ng organisasyon ng paglilinis para sa instrumento. At para sa hindi gaanong mayaman at walang karanasan na mga kliyente, magtatakda ang broker ng mas mataas na diskwento para sa bawat instrumento.
Ang mga diskwento para sa bawat seguridad at magagamit na mga halaga ng transaksyon, na isinasaalang-alang na ang antas ng panganib ng mamumuhunan, ay maaaring tingnan sa iyong personal na account sa website ng broker o sa iyong terminal ng kalakalan.
3. Laki ng margin
Kinakalkula ng broker ang indicator na ito para sa kliyente bago ang bawat isa sa kanyang mga transaksyon na may leverage. Margin - ang halaga ng mga asset sa account ng mamumuhunan, isinasaalang-alang ang diskwento sa kanila, na nananatiling ipinangako sa broker. Tanging ang pinaka-likido na mga instrumento ang buod: pera at mga mahalagang papel na pinakamadaling ibenta - inilalathala ng bawat broker ang kanilang listahan sa kanilang website.
Habang tumataas ang kita o pagkalugi, tumataas o bumababa ang mga margin nang naaayon. Ngunit karaniwang tinitiyak ng broker na ang margin ay hindi bababa sa minimum, na ginagarantiyahan na payagan ang kliyente na bayaran ang utang.
Ang isang mamumuhunan ay maaaring magsagawa ng mga transaksyon sa stock exchange hindi lamang sa kanyang sariling mga ari-arian. Kadalasan, ang mga broker at forex dealer ay handa na ipahiram sa kanilang mga kliyente ang mga seguridad at pera para sa pangangalakal sa stock exchange sa isang tiyak na porsyento. Ang isang tao ay hindi makakatanggap ng mga ito sa account at, nang naaayon, ay hindi makakapag-withdraw mula dito, ngunit magkakaroon siya ng pagkakataong gamitin ang mga ito sa mga transaksyon.
Ang sariling mga ari-arian ng mamumuhunan ay nagsisilbing collateral - ginagarantiyahan nila na mababayaran niya ang kanyang tagapamagitan. Ang nasabing deposito ay tinatawag na margin, at ang bilang na nagpapakita kung ilang beses tataas ang halaga ng transaksyon ay tinatawag na leverage. Samakatuwid, ang mga operasyon kung saan ginagamit ng kliyente ang mga asset ng isang broker o forex dealer ay madalas na tinatawag na margin trading, o trading na may leverage. At ang mga transaksyon sa margin mismo ay mga hindi secure na transaksyon.
Kung kumikita ang deal, salamat sa leverage, tataas ito nang malaki. Ngunit sa kaso ng pagkabigo, ang mga pagkalugi ay tataas din sa parehong proporsyon.
Ang margin trading ay nagbibigay sa mga manlalaro ng pagkakataon na kumita hindi lamang sa paglago, kundi pati na rin sa pagbagsak ng presyo ng asset. Ipagpalagay na ang isang mamumuhunan ay ipinapalagay na ang halaga ng ilan sa kanyang mga mahalagang papel ay bababa. Ibinebenta niya ang mga ito, at pagkatapos ay binili niya ito pabalik, ngunit mas mura - at kumikita mula sa pagkakaiba.
Ang margin trading na "short" ay nagbibigay-daan sa iyo na kumita sa pamamagitan ng pagbebenta kahit na ang mga asset na wala sa iyong portfolio: hinihiram mo ang mga ito sa isang broker at ibinebenta ang mga ito. Kung mas mura ang mga papeles na ito, bilhin mo ang mga ito sa mas mababang presyo at ibabalik ang mga ito sa broker, at panatilihin ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbebenta at pagbili. Ngunit kung tumaas ang presyo, sa halip na tubo ay makakatanggap ka ng mga pagkalugi: kailangan mo pa ring ibalik ang mga securities sa broker, ngunit kailangan mong magbayad ng higit pa para sa kanila.
Pakitandaan na ang margin trading ay hindi posible para sa lahat ng instrumento. Ang listahan ng mga asset na maaaring bilhin o ibenta gamit ang leverage ay nai-post ng mga broker sa kanilang website o sa terminal.
Ang margin trading na "maikli" ay palaging nagsasangkot ng reverse trade. Kung nagbebenta ka ng mga securities na hiniram mo mula sa isang broker - sa madaling salita, magbukas ng isang posisyon - pagkatapos ng ilang sandali kailangan mong bilhin ang mga ito at ibalik ang mga ito - o isara ang posisyon.
Kapag nakipag-trade ka ng "mahaba" at bumili ng isang tiyak na halaga ng leveraged na mga mahalagang papel, hindi ka obligadong ibenta ang mga ito sa ibang pagkakataon. Maaari mo lamang pondohan ang iyong account upang maibalik ang iyong pera sa broker.
Ipinapakita ng leverage ang ratio ng mga sariling asset ng mamumuhunan sa halaga ng transaksyon, na isinasaalang-alang ang pera o mga mahalagang papel na ibinigay sa kredito.
Kung magkano ang pera o mga mahalagang papel na ipapahiram ng tagapamagitan ay depende sa tatlong salik.
1. Diskwento sa tool
Ang pinakamababang rate ng panganib, o diskwento, para sa bawat instrumento ay kinakalkula araw-araw sa pamamagitan ng mga organisasyon sa paglilinis. Ang mga broker ay maaaring magtakda ng iba pang mga diskwento para sa mga mahalagang papel para sa kanilang mga kliyente, ngunit hindi sila dapat mas mababa kaysa sa mga numero ng stock exchange.
Kapag kinakalkula ang diskwento, isinasaalang-alang ng organisasyon ng paglilinis:
- pagkatubig ng isang seguridad - ang kakayahang mabilis na ibenta ito sa isang patas na presyo,
- volatility - kung gaano kabilis at kalakas ang presyo nito ay maaaring magbago.
Kung mas mahirap maghanap ng mamimili at mas malaki ang pagbabagu-bago ng presyo, mas mataas ang diskwento at mas kaunting leverage para sa instrumentong ito. Upang kalkulahin ang maximum na pinapayagang laki ng isang leveraged na kalakalan, hinahati ng broker ang halaga ng sariling mga pondo ng kliyente sa diskwento.
Ngunit para sa maraming mamumuhunan, ang mga diskwento para sa karamihan ng mga instrumento ay magiging mas mataas kaysa sa minimum, at ang leverage ay magiging mas mababa kaysa sa maximum. Depende ito sa isa pang tagapagpahiwatig - ang antas ng panganib na itinalaga sa tao mismo.
2. Antas ng panganib sa mamumuhunan
Ito ay tinutukoy ng broker. Bilang default, kapag nagbubukas ng isang account, ang isang bagong kliyente ay awtomatikong itinalaga ng isang pamantayan, o inisyal, antas ng panganib.
Ang mas mataas na antas ng panganib ay natatanggap ng isang mamumuhunan na mayroong hindi bababa sa 3 milyong rubles sa pera o mga mahalagang papel sa isang brokerage account. O kapag natugunan nito ang tatlong kinakailangan nang sabay-sabay:
- ang halaga ng kanyang mga ari-arian sa account ay lumampas sa isang tiyak na halaga.
- binuksan ang investment account mahigit 180 araw ang nakalipas,
- Sa hindi bababa sa lima sa 180 araw na iyon, gumawa siya ng mga trade.
Para sa mga mamumuhunan na may mas mataas na antas ng panganib, ginagamit ang diskwento na kinakalkula ng organisasyon ng paglilinis para sa instrumento. At para sa hindi gaanong mayaman at walang karanasan na mga kliyente, magtatakda ang broker ng mas mataas na diskwento para sa bawat instrumento.
Ang mga diskwento para sa bawat seguridad at magagamit na mga halaga ng transaksyon, na isinasaalang-alang na ang antas ng panganib ng mamumuhunan, ay maaaring tingnan sa iyong personal na account sa website ng broker o sa iyong terminal ng kalakalan.
3. Laki ng margin
Kinakalkula ng broker ang indicator na ito para sa kliyente bago ang bawat isa sa kanyang mga transaksyon na may leverage. Margin - ang halaga ng mga asset sa account ng mamumuhunan, isinasaalang-alang ang diskwento sa kanila, na nananatiling ipinangako sa broker. Tanging ang pinaka-likido na mga instrumento ang buod: pera at mga mahalagang papel na pinakamadaling ibenta - inilalathala ng bawat broker ang kanilang listahan sa kanilang website.
Habang tumataas ang kita o pagkalugi, tumataas o bumababa ang mga margin nang naaayon. Ngunit karaniwang tinitiyak ng broker na ang margin ay hindi bababa sa minimum, na ginagarantiyahan na payagan ang kliyente na bayaran ang utang.
Ang maximum na halaga ng margin loan ay tinutukoy ng broker gamit ang sumusunod na formula: ang margin ay hinati sa diskwento ng instrumento at pagkatapos ay ang halaga ng sariling pera ng mamumuhunan ay ibabawas. Habang tumataas ang kita o pagkalugi, tumataas o bumababa ang mga margin nang naaayon. Ngunit karaniwang tinitiyak ng broker na ang margin ay hindi bababa sa minimum, na ginagarantiyahan na payagan ang kliyente na bayaran ang utang.
Sa katunayan, hindi na kailangang bungkalin ang mga kalkulasyon ng leverage at credit, na isinasaalang-alang ang margin at discount. Kapag pumipili ng instrumento sa terminal ng broker, makikita mo na kung gaano karaming mga napiling securities at kung anong halaga ang maaari mong bilhin sa margin trading mode.
Gayunpaman, hindi kinakailangang gamitin ang maximum na magagamit na leverage, lalo na kung nagsisimula ka pa lamang sa pangangalakal. Pagkatapos ng lahat, ang leverage ay gumaganap bilang isang pingga, na nagpaparami ng iyong mga kita at pagkalugi. Halimbawa, kung gumawa ka ng deal sa lahat ng iyong pera na may leverage na 1:10, at nagbabago ang mga presyo ng 10% sa isang hindi magandang direksyon para sa iyo, mawawala sa iyo ang buong halaga sa iyong account.
Ang pinakamataas na leverage sa forex market ay tinutukoy ng iba pang mga patakaran: ito ay limitado ng batas. Ang isang forex dealer ay may karapatang magbigay ng leverage hanggang 1:50 sa mga kwalipikadong mamumuhunan. Para sa mga customer na walang status na "quala" mas mababa ang proporsyon na ito: kinakalkula ito ng dealer araw-araw batay sa mga istatistika ng mga pagbabago sa currency para sa nakaraang 365 araw. Kadalasan, ang leverage ay nasa hanay na 1:15–1:35. Hindi bababa sa bahagyang pinoprotektahan nito ang mga walang karanasan na mamumuhunan mula sa malalaking pagkalugi.
Ano ang mangyayari kung bumaba ang presyo ng aking mga securities at bumaba ang margin?
Kapag nangyari ito, kadalasang binabalaan ng broker ang kliyente na kailangan niyang pondohan ang kanyang account, kung hindi, maaaring hindi sapat ang halaga ng mga asset para isara ang posisyon. Ang ganitong abiso ay dumarating sa terminal ng kalakalan o sa pamamagitan ng e-mail, ito ay tinatawag na margin call.
Ang mga broker mismo ang tumutukoy sa antas ng mga pagkalugi kung saan sila nagpapadala ng margin call. Inaabisuhan ng ilan ang kliyente sa sandaling bumaba ang margin ng hindi bababa sa isang ruble. Ang iba ay nagpapadala ng abiso kapag natalo ang sariling mga asset ng mamumuhunan, halimbawa, 50 o kahit 80% ng halaga. At ang ilan ay hindi gumagamit ng margin call, at sa ganitong mga kaso, ang mga mamumuhunan ay mas nanganganib - maaari nilang biglang mawala ang lahat ng kanilang mga ari-arian.
Kung ang mamumuhunan ay hindi naglagay ng pera sa account at ang mga pagkalugi ay umabot sa isang tiyak na antas (karaniwan ay mula 50 hanggang 90% ng margin), ang broker, bilang panuntunan, ay gumagamit ng isang stop out - iyon ay, ito ay sapilitang magsasara ng mga posisyon sa upang ibalik ang kanilang pera. Sa kasong ito, ang kliyente ay makakatanggap ng mga pagkalugi.
Sa mga programa sa pangangalakal, palaging ipinapahiwatig ng mga broker ang pinakamababang antas ng margin ng kliyente, kung saan sila mismo ang magsasara ng kanyang mga posisyon. Ngunit kailangan mong tandaan: ang mga broker ay may karapatang gumamit ng stop out, ngunit hindi nila kinakailangang gamitin ito. Maaaring mangyari na ang mga pagkalugi ay sumasakop sa margin, at ikaw ay mananatili sa utang sa broker. Samakatuwid, hindi ka dapat umasa nang buo sa mga margin call at stop out - mahalagang independyenteng subaybayan ang estado ng iyong portfolio.
Magkano ang halaga ng isang margin loan?
Karaniwan walang bayad para sa isang pautang kapag gumamit ka ng mga hiniram na pondo sa loob ng isang araw ng kalakalan. Ngunit kung mas matagal mong hawak ang pera o mga securities ng broker, isusulat niya ang interes sa paggamit ng kanyang mga ari-arian. Bilang isang patakaran, ang mga rate ay mula 15 hanggang 20% bawat taon, o humigit-kumulang 0.04%-0.05% bawat araw. At sa anumang kaso, kailangan mong magbayad ng komisyon para sa mga transaksyon.
Ang mga broker ay naniningil ng pang-araw-araw na margin na bayarin sa pautang kahit na sa mga araw na hindi nagtatrabaho ng palitan. Kung magbubukas ka ng mga posisyon sa mahabang panahon, maaaring bawasan ng credit rate ang lahat ng kita sa zero. Iyon ang dahilan kung bakit ang mga transaksyon na may leverage ay karaniwang natatapos sa maikling panahon.
Available ba ang mga leveraged deal sa mga baguhan na mamumuhunan?
Ang pangangalakal sa margin ay nauugnay sa mataas na panganib. Samakatuwid, bago ka magsimulang mag-trade gamit ang leverage, kailangang masuri ang mga walang karanasan na mamumuhunan. Sa sandaling gusto mong gawin ang unang margin trade, ang broker ay mag-aalok sa iyo upang pumasa sa pagsubok. Ito'y LIBRE.
Susuriin ng mga tanong ang iyong kaalaman. Kailangan mong ibigay ang tamang kahulugan ng margin trading, sagutin kung ang broker ay may karapatang singilin ka para sa isang margin loan, at tantyahin ang halaga ng posibleng pagkalugi. Kailangan mo ring malaman kung saan maaaring sapilitang isara ng broker ang posisyon ng kliyente.
Maaari mong kunin muli ang pagsusulit nang maraming beses hangga't gusto mo. Ngunit kahit na hindi mo masagot nang tama ang lahat ng mga tanong, maaaring pahintulutan ka ng broker na gumawa ng mga hindi secure na transaksyon para sa isang tiyak na halaga, na nagbabala sa mga panganib.
Ang pagsubok para sa access sa margin trading sa forex market ay mas mahirap. Mas marami itong tanong kaysa sa Leveraged Stock Market Test. At hangga't hindi mo masasagot ang mga ito ng tama, hindi ka papayagang gumawa ng mga transaksyon, dahil ang mga panganib ng forex ay lalong mataas.
Sa katunayan, hindi na kailangang bungkalin ang mga kalkulasyon ng leverage at credit, na isinasaalang-alang ang margin at discount. Kapag pumipili ng instrumento sa terminal ng broker, makikita mo na kung gaano karaming mga napiling securities at kung anong halaga ang maaari mong bilhin sa margin trading mode.
Gayunpaman, hindi kinakailangang gamitin ang maximum na magagamit na leverage, lalo na kung nagsisimula ka pa lamang sa pangangalakal. Pagkatapos ng lahat, ang leverage ay gumaganap bilang isang pingga, na nagpaparami ng iyong mga kita at pagkalugi. Halimbawa, kung gumawa ka ng deal sa lahat ng iyong pera na may leverage na 1:10, at nagbabago ang mga presyo ng 10% sa isang hindi magandang direksyon para sa iyo, mawawala sa iyo ang buong halaga sa iyong account.
Ang pinakamataas na leverage sa forex market ay tinutukoy ng iba pang mga patakaran: ito ay limitado ng batas. Ang isang forex dealer ay may karapatang magbigay ng leverage hanggang 1:50 sa mga kwalipikadong mamumuhunan. Para sa mga customer na walang status na "quala" mas mababa ang proporsyon na ito: kinakalkula ito ng dealer araw-araw batay sa mga istatistika ng mga pagbabago sa currency para sa nakaraang 365 araw. Kadalasan, ang leverage ay nasa hanay na 1:15–1:35. Hindi bababa sa bahagyang pinoprotektahan nito ang mga walang karanasan na mamumuhunan mula sa malalaking pagkalugi.
Ano ang mangyayari kung bumaba ang presyo ng aking mga securities at bumaba ang margin?
Kapag nangyari ito, kadalasang binabalaan ng broker ang kliyente na kailangan niyang pondohan ang kanyang account, kung hindi, maaaring hindi sapat ang halaga ng mga asset para isara ang posisyon. Ang ganitong abiso ay dumarating sa terminal ng kalakalan o sa pamamagitan ng e-mail, ito ay tinatawag na margin call.
Ang mga broker mismo ang tumutukoy sa antas ng mga pagkalugi kung saan sila nagpapadala ng margin call. Inaabisuhan ng ilan ang kliyente sa sandaling bumaba ang margin ng hindi bababa sa isang ruble. Ang iba ay nagpapadala ng abiso kapag natalo ang sariling mga asset ng mamumuhunan, halimbawa, 50 o kahit 80% ng halaga. At ang ilan ay hindi gumagamit ng margin call, at sa ganitong mga kaso, ang mga mamumuhunan ay mas nanganganib - maaari nilang biglang mawala ang lahat ng kanilang mga ari-arian.
Kung ang mamumuhunan ay hindi naglagay ng pera sa account at ang mga pagkalugi ay umabot sa isang tiyak na antas (karaniwan ay mula 50 hanggang 90% ng margin), ang broker, bilang panuntunan, ay gumagamit ng isang stop out - iyon ay, ito ay sapilitang magsasara ng mga posisyon sa upang ibalik ang kanilang pera. Sa kasong ito, ang kliyente ay makakatanggap ng mga pagkalugi.
Sa mga programa sa pangangalakal, palaging ipinapahiwatig ng mga broker ang pinakamababang antas ng margin ng kliyente, kung saan sila mismo ang magsasara ng kanyang mga posisyon. Ngunit kailangan mong tandaan: ang mga broker ay may karapatang gumamit ng stop out, ngunit hindi nila kinakailangang gamitin ito. Maaaring mangyari na ang mga pagkalugi ay sumasakop sa margin, at ikaw ay mananatili sa utang sa broker. Samakatuwid, hindi ka dapat umasa nang buo sa mga margin call at stop out - mahalagang independyenteng subaybayan ang estado ng iyong portfolio.
Magkano ang halaga ng isang margin loan?
Karaniwan walang bayad para sa isang pautang kapag gumamit ka ng mga hiniram na pondo sa loob ng isang araw ng kalakalan. Ngunit kung mas matagal mong hawak ang pera o mga securities ng broker, isusulat niya ang interes sa paggamit ng kanyang mga ari-arian. Bilang isang patakaran, ang mga rate ay mula 15 hanggang 20% bawat taon, o humigit-kumulang 0.04%-0.05% bawat araw. At sa anumang kaso, kailangan mong magbayad ng komisyon para sa mga transaksyon.
Ang mga broker ay naniningil ng pang-araw-araw na margin na bayarin sa pautang kahit na sa mga araw na hindi nagtatrabaho ng palitan. Kung magbubukas ka ng mga posisyon sa mahabang panahon, maaaring bawasan ng credit rate ang lahat ng kita sa zero. Iyon ang dahilan kung bakit ang mga transaksyon na may leverage ay karaniwang natatapos sa maikling panahon.
Available ba ang mga leveraged deal sa mga baguhan na mamumuhunan?
Ang pangangalakal sa margin ay nauugnay sa mataas na panganib. Samakatuwid, bago ka magsimulang mag-trade gamit ang leverage, kailangang masuri ang mga walang karanasan na mamumuhunan. Sa sandaling gusto mong gawin ang unang margin trade, ang broker ay mag-aalok sa iyo upang pumasa sa pagsubok. Ito'y LIBRE.
Susuriin ng mga tanong ang iyong kaalaman. Kailangan mong ibigay ang tamang kahulugan ng margin trading, sagutin kung ang broker ay may karapatang singilin ka para sa isang margin loan, at tantyahin ang halaga ng posibleng pagkalugi. Kailangan mo ring malaman kung saan maaaring sapilitang isara ng broker ang posisyon ng kliyente.
Maaari mong kunin muli ang pagsusulit nang maraming beses hangga't gusto mo. Ngunit kahit na hindi mo masagot nang tama ang lahat ng mga tanong, maaaring pahintulutan ka ng broker na gumawa ng mga hindi secure na transaksyon para sa isang tiyak na halaga, na nagbabala sa mga panganib.
Ang pagsubok para sa access sa margin trading sa forex market ay mas mahirap. Mas marami itong tanong kaysa sa Leveraged Stock Market Test. At hangga't hindi mo masasagot ang mga ito ng tama, hindi ka papayagang gumawa ng mga transaksyon, dahil ang mga panganib ng forex ay lalong mataas.
nakapasa ako sa pagsusulit. Paano makakuha ng margin loan?
Karaniwan, hindi mo kailangang gumuhit ng anumang karagdagang papeles, dahil ang posibilidad ng pagpapahiram ng margin ay nabaybay na sa kasunduan sa brokerage.
Upang magamit ang mga pondo ng broker para sa mga transaksyon, sapat na upang i-activate ang margin trading mode sa terminal ng kalakalan. Ngunit mahalagang maging lubhang maingat: ang mga transaksyong may leverage ay napakasimple. Maaari mong hindi sinasadyang bumili ng mga mahalagang papel nang higit pa kaysa sa mayroon ka, o kahit na magbenta ng mga pagbabahagi na wala ka, at pagkatapos lamang napagtanto na ang lahat ng mga transaksyon ay naganap sa kredito.
Ito ay mas mahusay na i-off ang margin trading mode upang maalis ang posibilidad ng error at mabawasan ang posibilidad ng pagkalugi, at i-on lamang ito kapag talagang kailangan mo ito.
Kung napakaraming panganib sa margin trading, bakit kailangan ang mga ito? Maaari ba silang maging kapaki-pakinabang sa lahat?
Upang matagumpay na maglaro ng tumaas o bumaba sa halaga ng mga securities sa pamamagitan ng margin trading, kailangan mong maging isang bihasang mangangalakal. Ngunit may mga sitwasyon kapag ang mga transaksyon na may leverage ay nagdadala ng hindi napakaraming panganib at maaaring maging kapaki-pakinabang kahit para sa mga baguhan na mamumuhunan.
Bumili bago maglipat ng pera mula sa bangko patungo sa brokerage account
Si John ay nagmamay-ari ng mga pagbabahagi, tumatanggap siya ng magandang dibidendo sa kanila at bibili ng higit pa sa mga ito kung mas mura ang mga ito. Biglang bumagsak ang presyo ng papel sa pinangarap lang ni John. Kailangan mong kumilos nang mabilis, at mayroon siyang maliit na halaga sa brokerage account. Habang inililipat niya ang pera mula sa bangko, isang araw o dalawa ang lilipas at maaaring magbago muli ang sitwasyon. At sa leverage, maaari kang bumili kaagad ng mga securities at pagkatapos ay mahinahong hintayin ang account na ma-replenished.
Cash gap
Nagpasya si John na ibenta ang mga bahagi at bumili ng mga bono ng isa pang bangko bilang kapalit - ang kanilang presyo ay pabor na ngayon. Ayon sa mga patakaran ng palitan, ang pera mula sa pagbebenta ng mga pagbabahagi ay hindi maikredito sa account hanggang dalawang araw pagkatapos ng transaksyon, at natatakot si John na ang mga bono ay tumaas sa presyo sa panahong ito. Sa isang margin loan, maaari siyang mamuhunan kaagad sa bagong bangko. Magbabayad si John ng maliit na porsyento para sa paggamit ng leverage at ibabalik ang utang sa broker sa sandaling dumating ang pera para sa mga share sa account.
Bumili bago magbenta
Bumili si John ng mga bono sa isang bangko. Ngunit ngayon ay iniisip niyang palitan ang mga ito para sa mas promising, sa kanyang opinyon, shares ng isa pang bangko. Maaari niyang ibenta ang kanyang mga bono at ilagay sa isang bid para sa mga pagbabahagi. Gayunpaman, hindi alam kung kailan babagsak sa antas na ito ang presyo ng mga mahalagang papel na kailangan niya. Posible na si John ay kailangang magtago ng malaking halaga ng pera sa account sa loob ng mahabang panahon, na hindi nakakakuha ng kita.
Sa halip, maaaring hawakan ni John ang mga bono ng bangko, kumita ng interes sa mga ito, at hintayin lamang na bumaba ang stock ng kabilang bangko. At sa sandaling mangyari ito, bumili kaagad ng mga bagong securities na may margin loan at magbenta ng mga hindi kinakailangang bono upang mabayaran ang utang. Kung ang parehong mga kalakalan ay mapupunta sa loob ng parehong araw ng kalakalan, ang kanyang broker ay hindi sisingilin para sa utang.
Ngunit bago ang anumang mga transaksyon na may leverage, dapat mong maingat na timbangin ang iyong mga benepisyo: posible bang makatipid ng pera salamat sa isang margin loan, dahil kailangan mong magbayad ng interes sa broker para dito.
Paano ko mababawasan ang mga panganib kung plano ko pa ring mag-trade gamit ang leverage?
Sa anumang kaso, mas mapanganib ang margin trading kaysa sa mga transaksyon gamit ang sarili mong pera, ngunit maaari mong bawasan ang mga panganib:
Kung magpasya kang harapin ang margin trading, subukang huwag gumamit ng leveraged na mga pondo sa maximum. Tandaan na ang leverage ay maaaring gawing tsunami ang kahit isang maliit na alon sa merkado at i-reset ang iyong account.
Karaniwan, hindi mo kailangang gumuhit ng anumang karagdagang papeles, dahil ang posibilidad ng pagpapahiram ng margin ay nabaybay na sa kasunduan sa brokerage.
Upang magamit ang mga pondo ng broker para sa mga transaksyon, sapat na upang i-activate ang margin trading mode sa terminal ng kalakalan. Ngunit mahalagang maging lubhang maingat: ang mga transaksyong may leverage ay napakasimple. Maaari mong hindi sinasadyang bumili ng mga mahalagang papel nang higit pa kaysa sa mayroon ka, o kahit na magbenta ng mga pagbabahagi na wala ka, at pagkatapos lamang napagtanto na ang lahat ng mga transaksyon ay naganap sa kredito.
Ito ay mas mahusay na i-off ang margin trading mode upang maalis ang posibilidad ng error at mabawasan ang posibilidad ng pagkalugi, at i-on lamang ito kapag talagang kailangan mo ito.
Kung napakaraming panganib sa margin trading, bakit kailangan ang mga ito? Maaari ba silang maging kapaki-pakinabang sa lahat?
Upang matagumpay na maglaro ng tumaas o bumaba sa halaga ng mga securities sa pamamagitan ng margin trading, kailangan mong maging isang bihasang mangangalakal. Ngunit may mga sitwasyon kapag ang mga transaksyon na may leverage ay nagdadala ng hindi napakaraming panganib at maaaring maging kapaki-pakinabang kahit para sa mga baguhan na mamumuhunan.
Bumili bago maglipat ng pera mula sa bangko patungo sa brokerage account
Si John ay nagmamay-ari ng mga pagbabahagi, tumatanggap siya ng magandang dibidendo sa kanila at bibili ng higit pa sa mga ito kung mas mura ang mga ito. Biglang bumagsak ang presyo ng papel sa pinangarap lang ni John. Kailangan mong kumilos nang mabilis, at mayroon siyang maliit na halaga sa brokerage account. Habang inililipat niya ang pera mula sa bangko, isang araw o dalawa ang lilipas at maaaring magbago muli ang sitwasyon. At sa leverage, maaari kang bumili kaagad ng mga securities at pagkatapos ay mahinahong hintayin ang account na ma-replenished.
Cash gap
Nagpasya si John na ibenta ang mga bahagi at bumili ng mga bono ng isa pang bangko bilang kapalit - ang kanilang presyo ay pabor na ngayon. Ayon sa mga patakaran ng palitan, ang pera mula sa pagbebenta ng mga pagbabahagi ay hindi maikredito sa account hanggang dalawang araw pagkatapos ng transaksyon, at natatakot si John na ang mga bono ay tumaas sa presyo sa panahong ito. Sa isang margin loan, maaari siyang mamuhunan kaagad sa bagong bangko. Magbabayad si John ng maliit na porsyento para sa paggamit ng leverage at ibabalik ang utang sa broker sa sandaling dumating ang pera para sa mga share sa account.
Bumili bago magbenta
Bumili si John ng mga bono sa isang bangko. Ngunit ngayon ay iniisip niyang palitan ang mga ito para sa mas promising, sa kanyang opinyon, shares ng isa pang bangko. Maaari niyang ibenta ang kanyang mga bono at ilagay sa isang bid para sa mga pagbabahagi. Gayunpaman, hindi alam kung kailan babagsak sa antas na ito ang presyo ng mga mahalagang papel na kailangan niya. Posible na si John ay kailangang magtago ng malaking halaga ng pera sa account sa loob ng mahabang panahon, na hindi nakakakuha ng kita.
Sa halip, maaaring hawakan ni John ang mga bono ng bangko, kumita ng interes sa mga ito, at hintayin lamang na bumaba ang stock ng kabilang bangko. At sa sandaling mangyari ito, bumili kaagad ng mga bagong securities na may margin loan at magbenta ng mga hindi kinakailangang bono upang mabayaran ang utang. Kung ang parehong mga kalakalan ay mapupunta sa loob ng parehong araw ng kalakalan, ang kanyang broker ay hindi sisingilin para sa utang.
Ngunit bago ang anumang mga transaksyon na may leverage, dapat mong maingat na timbangin ang iyong mga benepisyo: posible bang makatipid ng pera salamat sa isang margin loan, dahil kailangan mong magbayad ng interes sa broker para dito.
Paano ko mababawasan ang mga panganib kung plano ko pa ring mag-trade gamit ang leverage?
Sa anumang kaso, mas mapanganib ang margin trading kaysa sa mga transaksyon gamit ang sarili mong pera, ngunit maaari mong bawasan ang mga panganib:
- Kontrolin ang iyong mga posisyon sa terminal ng kalakalan upang hindi mo sinasadyang mapunta sa iyong balikat kapag ayaw mo.
- Gumamit ng stop loss (stop loss) - awtomatikong paglabas mula sa transaksyon sa ilalim ng ilang partikular na kundisyon na itinakda mo mismo. Halimbawa, maaaring isara ang isang posisyon sa sandaling maabot ng presyo ng isang asset o ang iyong pagkawala sa limitasyong itinakda mo. Kaya hindi ka maaaring matakot na lumampas sa mga pinahihintulutang pagkalugi. Karaniwan ang stop loss na opsyon ay naka-configure sa terminal ng kalakalan.
- Ngunit tandaan na maaaring hindi gumana ang stop loss - halimbawa, kung walang gustong bumili o magbenta ng mga securities sa presyong kailangan mo sa merkado. Sa kasong ito, ang broker ay hindi mananagot para sa hindi pagtupad sa iyong order.
- Sinusubaybayan ang sarili na mga antas ng margin sa mga posisyon, kahit na gumamit ang broker ng margin call at huminto. Kung kinakailangan, lagyang muli ang iyong account o lumabas sa mga trade. Kung hindi man, hindi mo lamang mawawala ang lahat ng iyong mga ari-arian, ngunit mananatili rin sa utang sa broker.
Kung magpasya kang harapin ang margin trading, subukang huwag gumamit ng leveraged na mga pondo sa maximum. Tandaan na ang leverage ay maaaring gawing tsunami ang kahit isang maliit na alon sa merkado at i-reset ang iyong account.